中國(guó)已經(jīng)連續(xù)8年穩(wěn)居全球第一大汽車市場(chǎng)。這一巨大的市場(chǎng)也為汽車金融的發(fā)展提供了肥沃的土壤。根據(jù)央行發(fā)布的《2016年中國(guó)汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告》，截至2016年年末，汽車金融公司總資產(chǎn)達(dá)到5728.96億元，同比增長(zhǎng)36.73%。汽車金融公司零售貸款余額4265.41億元，同比增長(zhǎng)39.78%。全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)103.57億元，同比增長(zhǎng)39.94 %。

汽車金融的顛覆巨變已迫在眉睫，在美國(guó)尤為明顯。汽車金融市場(chǎng)滲透率高，幾乎所有的轎車和輕型卡車都通過(guò)貸款購(gòu)買，但客戶對(duì)仍舊落后的汽車金融貸款申請(qǐng)和審核流程日益不滿，不得不依賴經(jīng)銷商獲得車貸，更是讓客戶感覺(jué)備受掣肘。2016年全美汽車銷售量為1750萬(wàn)輛，創(chuàng)下歷史新高，而汽車貸款和汽車租賃余額超過(guò)1萬(wàn)億美元，汽車金融行業(yè)的機(jī)會(huì)顯而易見(jiàn)。

我們認(rèn)為，美國(guó)汽車金融行業(yè)在未來(lái)5年將發(fā)生巨大的變化。行業(yè)的數(shù)字化程度提高，價(jià)值鏈上的信息流動(dòng)更透明。汽車經(jīng)銷商、貸款機(jī)構(gòu)和OEM將不得不圍繞新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。本文描述了汽車金融的未來(lái)數(shù)字化進(jìn)程，并探討了所有主要市場(chǎng)參與方的發(fā)展前景。

目前，超過(guò)90%的汽車貸款都是通過(guò)汽車經(jīng)銷商完成的，和互聯(lián)網(wǎng)革命之前的情況相比沒(méi)有什么太大變化?？蛻敉ǔ?huì)前往汽車經(jīng)銷商門(mén)店選擇車型，然后和經(jīng)銷商討論貸款事宜。經(jīng)銷商會(huì)把具體情況發(fā)給幾個(gè)貸款機(jī)構(gòu)，然后選擇最有利于經(jīng)銷商、又能滿足客戶最低要求的貸款方案。但是備用方案并不能為客戶所見(jiàn)，他們通常會(huì)直接接受經(jīng)銷商提供的方案，并簽署各種文件。顯然，經(jīng)銷商的利潤(rùn)中有很大一部分來(lái)自汽車貸款和相關(guān)保險(xiǎn)流程的服務(wù)費(fèi)用/方案差價(jià)。

如今，客戶對(duì)如此冗長(zhǎng)的車貸流程越來(lái)越不滿意，痛點(diǎn)明顯。他們看到整個(gè)流程缺乏創(chuàng)新，而且想知道為什么汽車貸款不能像在亞馬遜網(wǎng)站上購(gòu)物一樣簡(jiǎn)單——或者像買車本身一樣簡(jiǎn)單?？蛻魧?duì)汽車貸款選擇太少也感到不滿：目前大多數(shù)汽車貸款仍然為期5年，靈活度很低。所有這些都讓客戶感到經(jīng)銷商控制了所有的信息，而自己的權(quán)益很容易受到侵害。

數(shù)字化能夠解決上述大多數(shù)問(wèn)題，使客戶對(duì)整個(gè)銷售流程更有話語(yǔ)權(quán)。正如數(shù)字化大幅改善影片租賃、出租車等許多行業(yè)一樣，線上下單體系能夠減少客戶摩擦、降低價(jià)格、提升貸款可得性。市場(chǎng)上一些平臺(tái)型競(jìng)爭(zhēng)者已經(jīng)出現(xiàn)。他們能讓客戶在前往經(jīng)銷商門(mén)店之前，在網(wǎng)上通過(guò)貸款白名單預(yù)審。買家能夠從多家貸款機(jī)構(gòu)中進(jìn)行選擇，選擇滿足自身需求的貸款。

隨著數(shù)字化趨勢(shì)不斷加強(qiáng)并變革貸款流程，消費(fèi)者（客戶）會(huì)非常熱衷于利用上述的數(shù)字化能力。支持和助推這一進(jìn)程的公司將蓬勃發(fā)展，而那些抵制或忽視這一進(jìn)程的公司只能看到業(yè)務(wù)不斷衰落，即所謂順者昌，逆者亡。

賦予消費(fèi)者更大話語(yǔ)權(quán)并非新想法。汽車貸款業(yè)務(wù)在美國(guó)市場(chǎng)依然深受客戶喜愛(ài)——覆蓋85%新車和50%二手車交易，展示了巨大的業(yè)務(wù)需求。但是，汽車貸款流程過(guò)于復(fù)雜，使得行業(yè)的發(fā)展速度變緩。例如，如何評(píng)估新客群的風(fēng)險(xiǎn)和如何將多家銀行與客戶需求匹配成為車貸業(yè)務(wù)中兩大難題。

如果客戶需求是創(chuàng)新的心臟，那么顛覆性技術(shù)就像是血管，將新鮮血液輸送到整個(gè)行業(yè)。幸運(yùn)的是，目前有幾項(xiàng)核心技術(shù)工具已經(jīng)足夠成熟，使數(shù)字平臺(tái)能夠通過(guò)操作簡(jiǎn)單的界面，為客戶提供大量貸款選擇。如今智能手機(jī)無(wú)處不在，大多數(shù)汽車買家，尤其是千禧一代，都愿意通過(guò)手機(jī)進(jìn)行交易。云服務(wù)也能夠提供大數(shù)據(jù)分析，從這些交易的海量數(shù)據(jù)中挖掘新的信貸機(jī)會(huì)。軟件API（應(yīng)用程序接口）可以將整個(gè)公司的操作都整合到一個(gè)系統(tǒng)中，使各家公司合作更簡(jiǎn)便，貸款超市（集合型平臺(tái)）也可以向客戶展示不同機(jī)構(gòu)的類似產(chǎn)品。新的安全科技和身份驗(yàn)證技術(shù)還可以使平臺(tái)將過(guò)去的關(guān)鍵紙質(zhì)流程實(shí)現(xiàn)數(shù)字化。

投資人非?？春眯滦袠I(yè)動(dòng)向并向汽車金融數(shù)字化細(xì)分內(nèi)的初創(chuàng)公司投資了170億美元。其中，包括從汽車經(jīng)銷商切入的AutoList和TrueCar，以及完全繞開(kāi)經(jīng)銷商進(jìn)行二手車銷售的Carvana和Shift。Turo和Clutch在提供一系列共享汽車和定期預(yù)訂使用服務(wù)。此外，汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也在經(jīng)歷數(shù)字化。例如，Metromile推出了“按里程付費(fèi)”的商業(yè)模式，而Coverhound則打造了新的汽車保險(xiǎn)購(gòu)買平臺(tái)。

在汽車貸款方面，也有不少新的市場(chǎng)參與者在加速行業(yè)創(chuàng)新。如貸款直銷公司LightStream簡(jiǎn)化貸款流程，AutoFi和其它數(shù)字銷售平臺(tái)則幫助客戶比較各個(gè)貸款方案，從中選擇最佳方案。在這些平臺(tái)上，客戶都不需要通過(guò)經(jīng)銷商，就能直接申請(qǐng)和獲批貸款。

展望未來(lái)，我們認(rèn)為汽車金融行業(yè)將發(fā)展為充分?jǐn)?shù)字化的市場(chǎng)。無(wú)論這些變化是一步到位還是逐漸發(fā)生，新老市場(chǎng)參與者都需要準(zhǔn)備好在全新的市場(chǎng)中進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。未來(lái)市場(chǎng)將呈現(xiàn)如下特點(diǎn)：

更透明的客戶參與。整個(gè)汽車購(gòu)買、貸款和交付的全過(guò)程都會(huì)更數(shù)字化和更開(kāi)放。當(dāng)下客戶會(huì)在前往經(jīng)銷商門(mén)店之前，研究不同貸款方案。很快他們將能在智能手機(jī)上比較各個(gè)貸款方案的詳細(xì)內(nèi)容，同意貸款條款并簽署文件。誰(shuí)首先和客戶建立接觸，誰(shuí)就能最大地影響客戶決策。新集合平臺(tái)（能夠集合和提供不同類型汽車貸款）將有機(jī)會(huì)取代現(xiàn)有經(jīng)銷商，成為客戶貸款的首個(gè)觸點(diǎn)。當(dāng)前，智能手機(jī)已經(jīng)成為千禧世代和更年輕一代的隨身互動(dòng)平臺(tái)，經(jīng)銷商和貸款機(jī)構(gòu)自然可以選擇與集合平臺(tái)合作，將流量引到自己的業(yè)務(wù)上，或選擇打造客戶直銷的自有渠道。

更靈活易得的貸款產(chǎn)品。貸款機(jī)構(gòu)將能分析新客戶的數(shù)據(jù)，重新評(píng)估新老客群的風(fēng)險(xiǎn)情況。新的金融科技貸款公司和P2P貸款平臺(tái)已經(jīng)設(shè)計(jì)出創(chuàng)新方案，進(jìn)入這片藍(lán)海。這些創(chuàng)新方案包括自定利率和可變條款，以及共享租賃和汽車個(gè)性化租用等新型汽車所有模式。

更精簡(jiǎn)的操作流程?？蛻舨辉傩枰獮橘J款而等待數(shù)個(gè)小時(shí)甚至數(shù)天時(shí)間，而是與集合平臺(tái)合作，在幾分鐘內(nèi)完成全部流程。為了滿足缺少耐心的客戶，市場(chǎng)參與者需要引入端到端流程。即時(shí)批貸、電子合同、直接向賣家付款以及先進(jìn)的身份驗(yàn)證和數(shù)據(jù)安全技術(shù)將成為主流。貸款機(jī)構(gòu)和經(jīng)銷商需要更新現(xiàn)有系統(tǒng)，而這些投入將在長(zhǎng)期降低運(yùn)營(yíng)成本。新的市場(chǎng)參與者需要提供簡(jiǎn)便易用的API，為現(xiàn)有合作伙伴減少系統(tǒng)對(duì)接的困難。

新老市場(chǎng)參與者都將在未來(lái)的汽車金融生態(tài)系統(tǒng)中占有一席之地。我們認(rèn)為，未來(lái)不會(huì)只有一個(gè)橫跨全價(jià)值鏈的主導(dǎo)平臺(tái)，而是有多個(gè)參與者網(wǎng)絡(luò)，利用新技術(shù)解決客戶痛點(diǎn)。貸款機(jī)構(gòu)、經(jīng)銷商和OEM可以快速行動(dòng)起來(lái)和初創(chuàng)公司合作，或者花時(shí)間打造自有數(shù)字平臺(tái)。而對(duì)初創(chuàng)公司而言，相比依靠自己擴(kuò)大規(guī)模，與大型機(jī)構(gòu)合作會(huì)是更好的選擇。無(wú)論采取何種方式，新老參與者都需要制定清晰的發(fā)展戰(zhàn)略。

貸款機(jī)構(gòu)。數(shù)字化將帶來(lái)直銷模式、新融資渠道的新挑戰(zhàn)，所有參與者都會(huì)圍繞利率而非客戶服務(wù)開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)。作為重要相關(guān)方，貸款機(jī)構(gòu)需要對(duì)核心流程進(jìn)行數(shù)字化，并提供穩(wěn)定的即時(shí)審批。